遵照中國證監會有關規定招商證券股份有限公司發布：
證券交易風險揭示書
尊敬的證券投資者：
在進行證券交易時，可能會獲得較高的投資收益，但同時也存在著較大的證券投資風險。為了使您更好地了解其中的風險，根據有關證券交易法律法規和證券交易所業務規則，特提供本風險提示書，請認真詳細閱讀。投資者從事證券投資存在如下風險：
- 宏觀經濟風險：由于我國宏觀經濟形勢的變化以及周邊國家、地區宏觀經濟環境和周邊證券市場的變化，可能會引起國內證券市場的波動，使您存在虧損的可能，您將不得不承擔由此造成的損失。
- 政策風險：有關證券市場的法律、法規及相關政策、規則發生變化，可能引起證券市場價格波動，使您存在虧損的可能，您將不得不承擔由此造成的損失。
- 上市公司經營風險：由于上市公司所處行業整體經營形勢的變化；上市公司經營管理等方面的因素，如經營決策重大失誤、高級管理人員變更、重大訴訟等都可能引起該公司證券價格的波動；由于上市公司經營不善甚至于會導致該公司被停牌、摘牌，這些都使您存在虧損的可能。
- 技術風險：由于交易撮合及行情揭示等是通過電子通訊技術和電腦技術來實現的，這些技術存在著被網絡黑客和計算機病毒攻擊的可能，由此可能給您帶來損失。
- 不可抗力因素導致的風險：諸如地震、火災、水災、戰爭等不可抗力因素可能導致證券交易系統的癱瘓；證券營業部無法控制和不可預測的系統故障、設備故障、通訊故障、電力故障等也可能導致證券交易系統非正常運行甚至癱瘓，這些都會使您的交易委托無法成交或者無法全部成交，您將不得不承擔由此導致的損失。
- 其他風險：由于您密碼失密、操作不當、投資決策失誤等原因可能會使您發生虧損，該損失將由您自行承擔；在您進行證券交易中他人給予您的保證獲利或不會發生虧損的任何承諾都是沒有根據的，類似的承諾不會減少您發生虧損的可能。
① 本公司敬告投資者，應當根據自身的經濟實力和心理承受能力認真制定證券投資策略，尤其是當您決定購買ST類等股票時，尤其應當清醒地認識到該類股票比其他股票蘊涵更大的風險。
② 營業部的經營范圍為：證券代理買賣；代理還本付息、分紅派息；證券代保管、鑒證；代理登記開戶及其他證監會批準的經營內容。營業部無權在《證券經營機構營業許可證》業務范圍之外與投資者簽定業務合同。證券營業部、證券公司員工個人無權從事受托理財、資金拆解、融資融券、全權代理、對外擔保及任何類似的業務，請勿與證券營業部、證券公司員工個人簽署任何形式的該類業務協議或接受其任何形式的保本保息承諾。否則，您將承擔相應的經濟及法律風險。
由上述可見，證券市場是一個風險無時不在的市場。您在進行證券交易時存在贏利的可能，也存在虧損的風險。本風險提示書并不能揭示從事證券交易的全部風險及證券市場的全部情形。您務必對此有清醒的認識，認真考慮是否進行證券交易。
市場有風險，入市需謹慎！
依據《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國合同法》和其他有關法律、法規、規章以及證券交易所交易規則的規定，甲乙雙方就甲方委托乙方代理證券交易及其他相關事宜達成如下協議，供雙方共同遵守。
網上委托風險揭示書
第一條 甲方已詳細閱讀本章，認識到由于互聯網是開放性的公眾網絡，網上委托除具有其他委托方式所有的風險外，還充分了解和認識到其具有以下風險： - 由于互聯網數據傳輸等原因，交易指令可能會出現中斷、停頓、延遲、數據錯誤等情況；
- 投資者密碼泄露或投資者身份可能被仿冒；
- 由于互聯網上存在黑客惡意攻擊的可能性，互聯網服務器可能會出現故障及其他不可預測的因素，行情信息及其他證券信息可能會出現錯誤或延遲；
- 投資者的電腦設備及軟件系統與所提供的網上交易系統不相匹配，無法下達委托或委托失敗；
- 如投資者不具備一定網上交易經驗，可能因操作不當造成委托失敗或委托失誤；
- 投資者的電腦系統感染電腦病毒或被非法入侵；
股份轉讓風險揭示書
尊敬的投資者：
鑒于股份轉讓投資風險較大，為了您更好地了解代辦股份轉讓的投資風險，根據《證券公司代辦股份轉讓服務業務試點辦法》（以下簡稱《試點辦法》）等有關規定，本公司特為您提供此份《股份轉讓風險提示書》，請認真仔細閱讀。
一、重要提示
- 代辦股份轉讓業務中的“股份轉讓公司”并非是在上海、深圳證券交易所掛牌交易的上市公司，而是根據《試點辦法》的規定，委托具有從事代辦股份轉讓主辦券商業務資格的證券公司（以下簡稱“主辦券商”）進行股份轉讓的非上市股份有限公司。
- 投資者在從事股份轉讓業務之前，請認真閱讀《試點辦法》等有關的法規和規則。代辦股份轉讓的業務規則與深圳、上海證券交易所的業務規則存在很大差別，請您務必認真閱讀代辦股份轉讓有關業務規則。
- 股份轉讓公司的掛牌條件與公司在上海、深圳證券交易所上市的條件存在很大差別。公司申請其股票在上海、深圳證券交易所上市交易，必須報經國務院證券監督管理機構核準。公司委托股份進行代辦轉讓，須符合《試點辦法》規定的條件，經主辦券商推薦并在中國證券業協會備案。
- 根據規定，主辦券商對股份轉讓公司信息披露行為進行監督，指導、督促股份轉讓公司依法、及時、準確地披露信息，但主辦券商對其信息內容不進行實質性審核，對股份轉讓公司公開披露信息的真實性、準確性、完整性和及時性不承擔任何責任。
- 本公司僅為投資者提供代辦股份轉讓服務，并不對股份轉讓公司的經營業績、財務狀況、重大事項決策等進行實質性審核。股份轉讓價格可能因股份轉讓公司虧損等原因造成巨大波動，股份轉讓公司也可能因破產而導致股份被終止轉讓，對此投資風險，投資者應予以特別關注。
- 宏觀風險：由于我國宏觀經濟形勢的變化以及周邊國家、地區宏觀經濟環境和周邊證券市場的變化，可能會引起股份轉讓價格的波動。
- 政策風險：有關政策、法規和規則發生變化，可能會引起股份轉讓價格的波動。
- 股份轉讓公司經營風險：由于股份轉讓公司所處行業整體經營形勢的變化，或其經營管理等方面的因素，如經營決策重大失誤、高級管理人員變更、重大訴訟等都可能引起該公司股票價格的波動；由于公司經營不善或違反有關法律、法規，導致公司股份被暫停轉讓或終止轉讓。
- 技術風險：由于成交撮合及行情揭示是通過計算機和通訊系統來實現的，系統可能被網絡黑客和計算機病毒攻擊，由此造成委托、交易系統的故障。若您選擇銀證轉賬方式存取資金，則有可能因為通訊及電腦系統等原因使您的劃款指令不能及時被執行；若您選擇互聯網交易方式，可能會由于網絡條件所限制，委托指令、揭示價格及其他轉讓信息出現中斷、停頓、延遲、數據錯誤等情況。
- 不可抗力因素風險：諸如地震、火災、水災、戰爭等不可抗力因素可能導致股份轉讓系統的癱瘓；證券營業部無法控制和不可預測的系統故障、設備故障、通訊故障、電力故障等也可能導致股份轉讓系統非正常運行甚至癱瘓。
- 退市公司風險：退市公司資產質量一般較差，均已連續虧損三年以上，且嚴重資不抵債，基本喪失了持續經營能力，投資風險大。
- 其他風險：由于您密碼失密、操作不當、投資決策失誤等原因可能會使您發生虧損，該損失將由您自行承擔；在您進行交易中他人給予您的保證獲利或不會發生虧損的任何承諾都是沒有根據的，類似的承諾不會減少您發生虧損的可能。
權證業務風險揭示書
尊敬的投資者：
本公司在此鄭重提醒您：
權證是一個特殊的業務品種。權證與股票不同，權證交易具有財務杠桿效應，投資者雖然有機會以有限的成本獲取較大的收益，但也有可能在短時間內蒙受全額或巨額的損失。投資者在參與權證交易前應審慎評估自身的經濟狀況和財務能力，充分考慮是否適宜參與此類杠桿性交易。在決定進行權證交易前，投資者應充分了解以下事項：
一、權證具有證券類產品交易所具備的各種風險。
二、權證存續期間，權證價格與其標的證券價格之間相互影響，投資者應特別關注標的證券價格波動對權證價格的影響。
三、權證實行T＋0交易。
四、權證上市前，由發行人確定其行權價格、行權比例、行權日期等要素（權證的行權價格和行權比例將隨著標的證券除權除息而調整）。權證上市交易后，權證價格容易受到市場供求關系等多種市場因素的影響。
五、投資者在參與權證交易前，應分析了解權證發行人的履約能力，如財務狀況、信用狀況等，研究權證發行的條件及各項約定。
六、權證與股票不同，有一定的存續期間，且其時間價值會隨著到期日的臨近而迅速遞減。權證期滿且無其它履約價值時，權證即無任何價值。投資者還應關注該權證約定條款是否包含有自動行權機制，如無自動行權機制，投資者應特別注意關注我公司招商證券牛網發布的關于權證即將期滿的提醒公告并在行權期內及時行權，避免投資損失。如投資者因個人原因未關注證券報刊及我公司牛網發布的關于權證即將期滿的提醒公告，錯過了行權時機，我公司不承擔任何責任。
七、投資者在進行權證交易時，必須了解其開戶證券公司是否有資格從事權證交易經紀服務，或其交易資格可能受到部分或全部限制，并作相應安排。
本風險揭示書的風險揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明權證交易的所有風險和可能影響權證價格的所有因素。投資者在參與權證交易前，應認真閱讀權證發行說明書和上市公告書，對其它可能影響權證交易或權證價格的因素也必須有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風險評估與財務安排，避免因參與權證交易而遭受難以承受的損失。
本人（本機構）已明確了解并接受此風險揭示書的內容，自愿選擇招商證券股份有限公司作為權證投資的場所。
ETF風險揭示書
風險揭示：
- 投資ETF存在風險，甲方既可能通過投資ETF獲取收益，亦可能因投資ETF而遭受損失。
- 本協議含有乙方免責條款，凡因免責條款約定的免責事由給甲方造成損失的，乙方不承擔任何責任。
- 乙方已經在其營業場所公示了投資ETF可能面臨的風險，乙方建議甲方在充分了解ETF的風險、交易規則和本協議中的免責條款含義后再謹慎決定是否投資ETF。
招商證券股份有限公司ETF交易系統使用協議
甲方（投資者）
乙方：招商證券股份有限公司
重要提示：
投資ETF存在風險，甲方既可能通過投資ETF獲取收益，亦可能因投資ETF而遭受損失。
在甲方接受《招商證券股份有限公司ETF交易系統使用協議》（以下簡稱“本協議”）之前，請務必仔細閱讀和理解《招商證券股份有限公司ETF業務協議書》及本協議各條款的規定。
本協議是甲方與乙方就招商證券股份有限公司ETF交易系統（以下簡稱“本系統”）的提供及使用事宜達成的具有法律效力的協議。甲方在協議上簽字即表示甲方接受本協議的所有條款，甲方對本協議的接受，視為甲方一攬子接受與本系統有關的其他規則或專項協議。
除非甲方接受本協議，否則請不要使用本系統提供的相關服務。如甲方不遵守本協議各項條款的規定，甲方將要承擔民事、刑事法律責任。
本系統的使用者應具備以下條件：（1）足夠的投資資金；（2）豐富的投資和交易經驗；（3）能夠承受投資風險；（4）較高的電腦應用水平。如甲方不具備這些條件，乙方提醒甲方謹慎使用本系統。
特別提醒的是，交易的執行、撤單、中止等，以及系統的響應和表現，可能會由于各種因素導致延遲甚至失敗，這些因素包括但不限于：市場波動及關聯市場波動的影響、流通性差、市場風險、報價延遲、系統和軟件故障、網絡傳輸相關的各種問題，以及其它因素，乙方對此不承擔任何責任。
甲乙雙方根據國家有關法律、法規、規章及《招商證券股份有限公司ETF業務協議書》，經友好協商，就甲方使用乙方開發的招商證券股份有限公司ETF交易系統的有關事項達成如下協議：
第一條 招商證券股份有限公司ETF交易系統（以下簡稱“本系統”）是乙方獨立開發的、擁有完全知識產權的交易系統，乙方享有對本系統升級、改造、終止、收取使用費、用戶權限控制等權利。
第二條 甲方是乙方的客戶，鑒于進行ETF交易的需要，在對本系統充分了解之后，自愿使用本系統并同意接受本協議之內容。
第三條 本系統的主要功能包括ETF折溢價情況參考、一籃子股票買賣、組合交易管理、T+0交易管理、手工套利交易、查詢統計及用戶參數設置等。
第四條 本系統提示的折溢價空間、交易成本、籃子股票價格、交易盈虧反饋等僅供參考。由于行情的波動及系統可能存在的漏洞，系統的揭示值可能與真實值存在一定的偏差甚至很大背離。甲方在進行交易操作時應以交易所的揭示行情為準。
第五條 為方便用戶的交易操作，本系統中預設了若干交易策略和公式，這些策略和公示僅作為操作工具和操作案例而存在，其歷史表現和歷史測試結果，均不代表將來的表現，也不構成對交易結果的任何保證。甲方應在詳細、準確了解各種策略和公式含義的前提下自行選用交易策略和公式，并自行承擔相應的交易風險。
第六條 為滿足用戶交易的個性化需要，本系統在交易策略、交易成本等模塊中需要甲方自設參數。甲方參數的設置情況將直接影響到甲方交易的結果，因此，乙方鄭重提醒甲方在進行參數設置前認真了解各參數指標的含義及關聯關系。如因甲方的參數設置不當導致交易中斷、失敗等，乙方不承擔任何責任。
第七條 由于市場行情波動或其他影響因素，可能導致甲方的交易（包括交易的撤單申請）中斷、延遲或未能達到預計成本控制要求，對此，甲方聲明已經有了充分的認識，乙方對此將不承擔任何責任。
第八條 本系統對T+0交易、手工套利、普通二級市場買賣進行庫存共享，對于客戶交易中可能發生的T+0交易與手工套利產生的庫存交叉，本系統不予區分，甲方須謹慎操作。
第九條 由于通道限制和其他原因，可能導致甲方使用乙方提供的組合交易模塊進行交易時發生堵單、延時、交易結果偏差等現象。甲方承諾對上述情況已經充分認識和知曉，乙方對此不承擔任何責任。
第十條 由于可能的股價波動引起甲方在申購、贖回過程中現金替代部分和現金差額部分在清算后發生資金不足，為保障業務順利開展，甲乙雙方同意甲方在申購ETF時，乙方系統自動根據當日申購、贖回清單對現金替代部分設置一定幅度的溢價比例。如甲方由于在申購、贖回ETF后發生了資金不足，甲方應在接到乙方關于補足資金的通知后一個交易日內及時將缺口資金補齊。如甲方沒有及時補齊資金，乙方有權按照未補足資金每天萬分之五的比例收取罰息，同時甲方承諾此時自動授權乙方賣出甲方賬戶上的部分或全部證券以彌補上述資金缺口及罰息，由此帶來的一切損失由甲方承擔。如甲方未能在規定時間內補足缺口資金，而其帳戶資產又不足以彌補其資金缺口及罰息，乙方有權通過法律手段向甲方進行追索，由此帶來的一切損失由甲方承擔。
第十一條 甲方在使用本系統進行手工套利交易時，系統提示的折溢價空間和交易成本僅供參考。由于行情的波動和交易可能發生的延遲等原因，將直接影響甲方的交易速度、交易結果等，乙方提醒甲方謹慎進行套利操作并對套利結果不承擔任何責任。
第十二條 甲方明確同意由自己承擔因使用網絡服務所存在的一切風險，這種風險包括但不限于數據傳輸的延時和泄漏；交易的中斷；計算機病毒發作；黑客入侵；電信部門技術調整；政府禁令；全球性網絡問題等。乙方對此不承擔任何責任。
第十三條 乙方將不斷升級和完善本系統，以更好的滿足甲方的交易需求。但乙方不保證本系統所提供的功能和服務一定能滿足甲方的要求，也不擔保本系統的運行不會中斷，對本系統的及時性、安全性和準確性也不作擔保。
第十四條 為方便甲方使用本系統，乙方編寫了《招商證券股份有限公司ETF交易系統使用說明書》供甲方參考，甲方須認真閱讀本說明書，掌握本系統的使用方法。如因甲方的誤操作或由于對本系統的功能、指標等發生理解錯誤而導致的交易失敗等，乙方不承擔任何責任。
第十五條 乙方有權在必要時修改本協議條款，一旦條款內容發生變動，乙方將會在其營業場所和牛網（www.gsumql.live）重要頁面上提示修改內容而無需單獨通知甲方。甲方如果不同意所改動的內容，甲方可以主動放棄使用本系統。如果甲方繼續使用本系統，則視為接受本協議條款的所有修改內容。
第十六條 如因自然災害，如水災、火災、地震、臺風、海嘯、或其他突發社會事件，如戰爭、動亂、罷工、政府禁令、國家政策突然改變、電信通信線路故障、停電等原因造成本系統運行延遲甚至癱瘓，乙方不承擔任何責任。
第十七條 乙方承諾根據甲方的交易記錄和中國證券登記結算公司、相關基金管理公司的結算數據，如實、按時地完成甲方ETF業務的結算工作。甲方認可上述結算結果并據此及時履行交收義務。
第十八條 密碼是甲方使用本系統進行交易的唯一憑證。乙方鄭重提醒甲方注意密碼的保密。任何使用甲方密碼進行的委托均視為有效的甲方委托，甲方自行承擔由于其密碼失密給其造成的損失。
第十九條 甲乙雙方因本協議引起的有關任何爭議，由雙方協商解決，協商不成或乙方無法聯系到甲方時，雙方一致同意將爭議提交有管轄權的人民法院解決。
第二十條 本協議自甲乙雙方簽訂之日起生效，在一方提出終止或甲方銷戶后協議自動終止。
招商證券組合通業務協議書
招商證券“組合投資管理系統”(組合通)是招商證券（乙方）向交易客戶（甲方）提供的新服務，它包括“組合投資計劃”和“組合交易功能”。乙方享有對本系統升級、改造、終止、收取使用費、用戶權限控制等權利。
“組合交易功能”可以按照客戶設定的股票價格與數量將一組股票的委托指令依次發送到交易所交易撮合系統。
本系統的使用者應具備以下條件：
（1）、足夠的投資資金；
（2）、豐富的投資和交易經驗；
（3）、能夠承受投資風險；
（4）、較高的電腦應用水平。
如甲方不具備這些條件，乙方提醒甲方謹慎使用本系統。
使用“組合投資管理系統”請注意如下風險：
- 客戶使用“組合投資管理系統”交易模塊并不能保證一組委托交易指令可以全部成交（在報單無法全部成交的情形下）、或全部撤單（在報單部分或全部成交的情形下），也不能保證帳戶盈利。我公司不承擔其他違背或超越現有經紀代理業務職責的任何責任。甲方明確同意由自己獨立承擔因使用網絡服務所存在的一切風險，這種風險包括但不限于：數據傳輸的延時和泄漏，本人計算機軟硬件故障、計算機病毒發作，交易的中斷、停頓、延遲，黑客入侵，電信部門技術調整，政府禁令，全球性網絡問題等。乙方對此不承擔任何責任。
- 組合會定期進行調整，調整時提供組合投資策略報告，報告結論上掛“F10”，組合調整后的通知方式存在通知不到的風險，客戶應主動、經常瀏覽“F10”，我公司不承擔通知不到的責任。
- 組合交易股票買賣數量的計算是招商證券按照數量權重處理的，是否采納由客戶自行決定；組合通系統提供的盈虧統計僅供參考，具體投資盈虧情況應以實際數據為準。
- “組合投資管理系統”所提供的組合投資計劃僅供客戶參考，據此入市，風險自負。
- 由于市場行情波動或其他影響因素，可能導致甲方的交易（包括交易的撤單申請）中斷、延遲或未能達到預計成本控制要求，對此，甲方聲明已經有了充分的認識，乙方對此將不承擔任何責任。
- 乙方將不斷升級和完善本系統，以更好的滿足甲方的交易需求，但乙方不保證本系統所提供的功能和服務一定能滿足甲方的要求，也不擔保本系統的運行不會中斷，對本系統的及時性、安全性和準確性也不作擔保。
- 為方便甲方使用本系統，乙方編寫了使用說明書供甲方參考，甲方須認真閱讀該說明書，掌握本系統的使用方法。如因甲方的誤操作或由于對本系統的功能、指標等發生理解錯誤而導致的交易失敗等，乙方不承擔任何責任。
- 乙方有權在必要時修改本協議條款，一旦條款內容發生變動，乙方將會在其營業場所和牛網（www.gsumql.live）重要頁面上提示修改內容而無須單獨通知甲方。甲方如果不同意所改動的內容，甲方可以主動放棄使用本系統。如果甲方繼續使用本系統，則視為接受本協議條款的所有修改內容。
集合資產管理計劃風險揭示書
尊敬的投資者：
參與我公司管理的集合資產管理計劃（以下簡稱“集合計劃”）可能會獲得投資收益，但同時也存在著本金損失的風險。 投資者在參與集合計劃前應審慎評估自身的經濟狀況和財務能力。為了使您更好地了解其中的風險，根據相關法律法規，本公司特為您提供此份《集合資產管理計劃風險提示書》，請認真詳細閱讀。
一、重要提示
1、管理人承諾以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用集合計劃資產，但不保證集合計劃一定盈利，也不保證最低收益。
2、中國證監會對我公司管理的集合計劃作出的任何決定，均不表明中國證監會對集合計劃的價值和收益做出實質性判斷或保證，也不表明參與集合計劃沒有風險。
3、集合資產管理計劃的過往業績并不預示其未來表現。
二、風險揭示
1、證券市場風險
證券市場價格因受各種因素的影響而引起的波動，導致收益水平變化，將使集合計劃資產面臨潛在的風險，主要包括：
（1）政策風險
貨幣政策、財政政策、產業政策等國家宏觀經濟政策的變化導致證券市場價格波動，影響收益而產生風險。
（2）經濟周期風險
經濟運行具有周期性的特點，證券市場的收益水平受到宏觀經濟運行狀況的影響，也呈現周期性變化，集合計劃投資的證券投資基金收益水平也會隨之發生變化，從而產生風險。
（3）利率風險
金融市場利率的波動會導致股票市場及債券市場的價格和收益率的變動，同時直接影響企業的融資成本和利潤水平。集合計劃所投資的證券投資基金和固定收益類產品，收益水平均會受到利率變化的影響，從而產生風險。
（4）上市公司經營風險
上市公司的經營狀況受多種因素影響，如市場、技術、競爭、管理、財務等都會導致公司盈利發生變化。導致新股市價與估值有偏差，導致集合計劃投資收益變化；或者如果集合計劃所投資的基金，其投資的上市公司經營不善，其股票價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，從而使投資收益下降。雖然管理人可以通過投資多樣化來分散這種非系統性風險，但不能完全規避。
（5）基金公司經營風險
集合計劃主要投資于各基金公司管理的證券投資基金，如果由于基金公司經營不善，有可能導致其管理的基金凈值下降，從而使集合計劃收益下降。
（6）購買力風險
集合計劃委托人的收益可以通過現金形式來分配，如果發生通貨膨脹，現金的購買力會下降，從而影響集合計劃的實際收益。
（7）封閉式基金無法轉開放式基金或未能如期清算帶來的風險。
2、管理風險
在集合計劃的管理運作過程中，可能因管理人對經濟形勢和證券市場的判斷有誤、獲取的信息不全等因素影響集合計劃的收益水平。同時，管理人和托管人的管理水平、管理手段和管理技術等對集合計劃收益也存在影響。管理人的資產管理業務快速發展而在制度建設、人員配備、內控制度建立等方面不完善而產生的風險。
3、流動性風險
集合計劃可以退出，在計劃存續期間，可能會發生巨額退出的情形。由于我國證券市場的波動性較大，在市場價格下跌時會出現交易量急劇減少的情形，此時出現巨額退出可能會導致計劃資產變現困難，從而產生流動性風險，甚至影響集合計劃單位凈值。
4、信用風險
指集合計劃投資運作過程中，由于所投資的證券發行人和交易對手方不能如期履行約定，而帶來的風險，具體包括債券及資產支持證券等到期難以兌付的風險。這些風險可能帶來集合計劃資產的損失。
5、信息技術風險
（1）由于互聯網數據傳輸等原因，交易指令可能會出現中斷、停頓、延遲、數據錯誤等情況；
（2）投資者密碼泄露或投資者身份可能被仿冒；
（3）由于互聯網上存在黑客惡意攻擊的可能性，互聯網服務器可能會出現故障及其他不可預測的因素，行情信息及其他證券信息可能會出現錯誤或延遲；
（4）投資者的電腦設備及軟件系統與所提供的網上交易系統不相匹配，無法下達委托或委托失敗；
（5）如投資者不具備一定網上交易經驗，可能因操作不當造成委托失敗或委托失誤；
（6）投資者的電腦系統感染電腦病毒或被非法入侵；
上述風險可能會導致投資者發生損失。
6、其他風險
（1）因技術因素產生的風險。在集合計劃的日常交易中，可能因為技術系統的故障或者差錯而影響交易的正常進行或者導致委托人的利益受到影響。這種技術風險可能來自管理人、注冊登記機構、推廣機構、證券交易所、證券登記結算機構等等；
（2）因人為因素導致操作失誤或違反操作規程等而造成的風險，如內幕交易、越權違規交易、欺詐行為等產生的風險；
（3）因行業競爭等因素可能導致的風險；
（4）戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現，將會嚴重影響證券市場的運行，可能導致委托資產的損失，從而帶來風險；
（5）計劃管理人、托管人因重大違法違規，被中國證監會取消相關業務資格而導致集合資產管理計劃終止的風險；
（6）計劃管理人、托管人因解散、破產、撤銷等原因不能履行相應職責導致集合資產管理計劃終止的風險；
（7）其他意外導致的風險。
